Market Order: Definizione, funzionamento ed esempi

Un market order è un’istruzione data da un trader per eseguire immediatamente un’operazione al miglior prezzo disponibile nel mercato corrente.

Gli ordini di mercato funzionano quando i trader effettuano operazioni sulle loro piattaforme di trading, il loro broker riceve l’ordine e lo trasmette a una borsa o al mercato interbancario. L’ordine viene abbinato al miglior prezzo disponibile sul mercato e l’operazione viene eseguita. Il trader riceve una conferma dell’ordine eseguito, con il prezzo finale e la quantità scambiata.

Un esempio di market order si ha quando un trader Forex ritiene che la coppia EUR/USD, attualmente scambiata a 1,1250, salirà. Il trader inserisce un market order per acquistare 1.000 unità di EUR/USD e il broker esegue immediatamente l’ordine al miglior prezzo disponibile, ovvero 1,1251, assicurando al trader di entrare in posizione senza ritardi e di trarre potenzialmente profitto dall’aumento di prezzo previsto.

I vantaggi di un market order includono la rapidità di esecuzione dell’ordine, la garanzia di riempimento, la semplicità, la flessibilità di negoziazione e l’idoneità per operazioni sensibili al fattore tempo. I limiti di un market order includono l’incertezza del prezzo, il potenziale di scarsa esecuzione, la mancanza di controllo del prezzo, l’aumento del rischio di slippage e il potenziale di gap di prezzo.

Che cos’è il Market Order?

Un market order è un’istruzione al broker di acquistare o vendere un titolo finanziario o un asset al miglior prezzo disponibile sul mercato. I market order danno la priorità a esecuzioni rapide, assicurando che gli ordini vengano eseguiti immediatamente invece di essere eseguiti a un prezzo specifico. L’inserimento di un market order dimostra che un investitore o un trader è disposto ad acquistare una valuta, un’azione a grande capitalizzazione o un altro asset al prezzo prevalente sul mercato finanziario.

Gli ordini di mercato garantiscono ai partecipanti al mercato un’esecuzione diretta, con un controllo limitato sul prezzo esatto. I market order si basano sui prezzi bid e ask correnti e sulle condizioni di mercato prevalenti per determinare il prezzo di esecuzione. La differenza tra i prezzi bid e ask è nota come spread. Più grande è lo spread corrente in un mercato, più lontano è l’esecuzione di un market order dall’ultimo prezzo quotato che trader e investitori vedono sulle loro piattaforme.

La definizione di market order lo rende ideale per i trader che non si preoccupano eccessivamente dei prezzi di esecuzione e che cercano investimenti stabili. I trader a breve termine, come gli Scalper e i day trader, utilizzano i market order quando negoziano asset molto liquidi come le principali coppie di Forex.

L’ordine di mercato fa parte della terminologia forex per principianti riferita a trader e investitori principianti, che gli operatori di mercato spesso confondono con i limit order, solitamente eseguiti a prezzi specifici.

Qual è lo scopo del Market Order?

Lo scopo di un market order è quello di consentire ai trader di entrare e uscire rapidamente dalle posizioni al prezzo di mercato corrente. I market order permettono agli acquirenti di completare gli ordini di acquisto al miglior prezzo ask disponibile e ai venditori di completare gli ordini di vendita al miglior prezzo bid disponibile. I market order offrono ai trader velocità, convenienza e flessibilità, consentendo loro di operare quando vogliono.

Quando i trader inseriscono un market order, si aspettano che venga eseguito immediatamente per evitare di perdere le mosse nei mercati in rapida evoluzione. L’obiettivo del market order è quello di facilitare questa transazione, rendendola il più semplice e veloce possibile. La maggior parte dei broker Forex e degli investitori offre gli ordini di mercato come scelta predefinita per le loro piattaforme di trading online, consentendo ai partecipanti al mercato di effettuare operazioni istantaneamente.

I broker incoraggiano l’uso dei market order perché contribuiscono alla liquidità e all’efficienza del mercato, garantendo che acquirenti e venditori siano sempre presenti sul mercato.

Qual è l’importanza degli ordini di mercato nel trading?

L’ordine di mercato riveste un’importanza significativa nel trading, in quanto facilita un’esecuzione più rapida degli ordini, contribuisce alla liquidità del mercato, minimizza il rischio di riempimento parziale e migliora la flessibilità per trader e investitori. I market order contribuiscono all’efficienza del mercato e alla price discovery, garantendo ai trader l’esecuzione istantanea delle operazioni senza attendere prezzi specifici.

I market order sono importanti per i trader alla ricerca di opportunità in mercati volatili o in rapida evoluzione, in quanto consentono di eseguire rapidamente le operazioni e assicurano che i trader non perdano un’opportunità potenzialmente redditizia. Un market order consente agli Scalper, ai day trader e ai trader algoritmici o ad alta frequenza di sfruttare le rapide variazioni di prezzo e le eventuali discrepanze di prezzo nel mercato entrando e uscendo rapidamente dalle posizioni.

I market order sono importanti per la liquidità complessiva del mercato perché causano cambiamenti nelle dinamiche di domanda e offerta degli asset scambiati. Grandi ordini di mercato in una direzione, ad esempio ordini di vendita, determinano un aumento dell’offerta di un asset, con conseguente diminuzione del prezzo, mentre grandi market order di acquisto determinano un aumento della domanda di un titolo o di un asset, con conseguente aumento del prezzo. Le variazioni della domanda e dell’offerta derivanti dai market order rendono difficile per gli altri partecipanti al mercato acquistare o vendere un titolo a un prezzo favorevole, con conseguente riduzione della liquidità del mercato.

I market order aumentano la liquidità del mercato quando la maggior parte degli acquirenti e dei venditori effettua piccoli ordini che non hanno alcun impatto sui prezzi degli asset. La possibilità e la libertà di operare con piccoli ordini attraggono investitori con piccoli capitali nel mercato Forex, aumentando l’attività di trading e rendendo più facile per i trader completare le transazioni in modo rapido ed efficiente.

I market order sono fondamentali per minimizzare i rischi di riempimento parziale degli ordini quando i trader e gli investitori effettuano ordini di grandi dimensioni. I riempimenti parziali sono comuni con i limit order e si verificano quando il mercato non ha abbastanza offerte per riempire gli ordini di grandi dimensioni in un’unica transazione. Gli ordini di mercato ricevono la massima priorità durante l’esecuzione e vengono abbinati a più ordini limitati nel portafoglio ordini, aumentando le possibilità che l’ordine venga eseguito completamente.

I market order offrono flessibilità e scalabilità a trader e investitori, consentendo loro di effettuare operazioni in varie condizioni di mercato e su un’ampia gamma di asset, tra cui valute, azioni, futures, exchange-traded fund (ETF) e opzioni.

Come funziona un Market Order?

Un market order è un tipo di ordine utilizzato nel trading che istruisce un broker ad acquistare o vendere un titolo al miglior prezzo corrente disponibile. Gli ordini di mercato vengono eseguiti dai broker Forex o dalle borse che garantiscono l’esecuzione dell’ordine, ma al costo del controllo dei prezzi. Quando un trader inserisce un ordine di acquisto o di vendita su una piattaforma di trading, il suo broker riceve il market order con il tipo e il volume specificato.

Un brokeraggio o una borsa lavorano per abbinare gli ordini a una controparte. Ad esempio, un ordine di acquisto viene abbinato all’ordine limite di vendita equivalente più basso, mentre un ordine di vendita viene abbinato all’ordine limite di acquisto equivalente più alto. La maggior parte dei broker passa l’ordine al sistema interbancario, data la profondità del mercato, per trovare la migliore controparte possibile per i propri ordini.

I market maker o i deal broker cercano una controparte per gli ordini dei loro clienti nel loro portafoglio ordini, che elenca tutti gli ordini di acquisto e di vendita per un particolare asset, organizzati per livello di prezzo. I market maker prendono il lato opposto di un ordine di compravendita se non trovano una controparte nel loro portafoglio ordini.

L’ordine di mercato viene riempito ed eseguito quando c’è sufficiente liquidità sul mercato, il che significa che l’intera quantità dell’ordine specificato viene abbinata a una controparte. Gli ordini di mercato vengono riempiti a più livelli di prezzo se l’intero ordine non può essere riempito al prezzo di mercato prevalente, con conseguente riempimento parziale o cancellazione dell’ordine (fill o kill).

Il broker o la borsa di negoziazione invia una conferma al trader una volta che l’ordine è stato eseguito, specificando il prezzo di esecuzione e la quantità eseguita. Il regolamento dell’ordine di mercato, in cui avviene l’effettivo trasferimento dell’asset o dei fondi, avviene immediatamente nel Forex trading o in circa due giorni (T+2) per altri asset.

I market order sono facili da usare quando i trader desiderano esecuzioni rapide a basso costo, soprattutto quando si negoziano titoli molto liquidi con spread bid-ask ridotti.

Come si usa il market order?

L’utilizzo di un market order comporta i seguenti passaggi:

1. Selezionare il titolo. Decidete il titolo da acquistare o vendere utilizzando un market order. I titoli comunemente negoziati con i market order sono azioni, coppie di valute, materie prime o qualsiasi altro strumento negoziabile.
2. Scegliere la quantità. Determinare la quantità o la dimensione della posizione da negoziare. Specificate il numero di azioni, lotti o unità da acquistare o vendere.
3. Esaminare l’ordine. Esaminare i dettagli dell’ordine, compresi il tipo di ordine, la quantità e il titolo da negoziare. Inviare l’ordine se tutti i dettagli sono in ordine.
4. Confermare l’ordine. Controllare la conferma ricevuta dal broker per vedere il prezzo di esecuzione e confermare che l’intero ordine è stato eseguito. Annullare o effettuare un’altra operazione in caso di riempimento parziale.

Quando utilizzare un Market Order?

Gli ordini di mercato vengono utilizzati quando i trader necessitano di un’esecuzione rapida e immediata delle operazioni, quando si negoziano piccoli market order e quando si negozia un titolo altamente liquido. I trader utilizzano i market order quando hanno bisogno di uscire da posizioni perdenti o di assicurarsi rapidamente i profitti, garantendo una buona gestione del rischio.

Un market order viene utilizzato quando un trader ha bisogno di eseguire un’operazione rapidamente, perché consente ai partecipanti al mercato di entrare e uscire dalle posizioni a piacimento, anche se ciò significa chiudere le operazioni a prezzi significativamente peggiori rispetto all’ultimo prezzo quotato. I trader utilizzano i market order quando operano su mercati volatili o reagiscono alle fluttuazioni di prezzo determinate dalle notizie.

I market order vengono utilizzati dai trader per posizionare le operazioni quando un titolo esce da un range o da un livello di resistenza, consentendo loro di capitalizzare il momentum. I trader utilizzano i market order quando devono automatizzare le loro strategie di trading. I market order assicurano un’esecuzione rapida ed efficiente delle operazioni, il che è positivo per il trading algoritmico.

Gli ordini di mercato forniscono i migliori risultati quando si tratta di piccoli ordini, perché la quantità scambiata non influisce in modo significativo sui prezzi di mercato. I trader con ordini di grandi dimensioni li dividono e li eseguono come piccole quantità multiple, che sono più facili e veloci da evadere.

I trader e gli investitori utilizzano i market order quando operano su mercati liquidi con molti acquirenti e venditori e con uno spread bid-ask basso. I mercati altamente liquidi presentano meno casi di slippage e gli ordini vengono eseguiti molto vicino al prezzo di mercato corrente. I market order vengono utilizzati per il trading di ETF popolari, azioni a grande capitalizzazione e le principali coppie Forex come EUR/USD e USD/JPY.

I trader non dovrebbero utilizzare i market order quando operano su mercati altamente volatili o illiquidi o quando hanno in mente obiettivi di prezzo specifici.

In che modo i market order influenzano il mercato Forex trading?

I market order influenzano il mercato Forex trading in vari modi, incidendo sull’esecuzione dei prezzi, migliorando la liquidità e influenzando le strategie di trading. Gli ordini di mercato nel Forex trading influenzano l’andamento dei prezzi creando momentum e contribuendo alla price discovery nei diversi mercati valutari, il che è importante per raggiungere l’efficienza del mercato.

Gli ordini di mercato facilitano l’esecuzione rapida e immediata degli ordini nel mercato Forex, mentre i trader acquistano e vendono valute per ottenere profitti. Le piattaforme dei broker Forex offrono gli ordini di mercato come scelta predefinita per i trader per 24 ore, cinque giorni alla settimana, quando il mercato Forex è attivo.

Gli ordini di mercato contribuiscono ad aumentare la liquidità del mercato Forex trading consentendo l’acquisto e la vendita continua di coppie di valute. I market order determinano un aumento della volatilità e dello slippage dei prezzi nelle coppie di valute minori ed esotiche quando numerosi ordini vengono eseguiti rapidamente in risposta a notizie o altri eventi, causando un rapido movimento dei prezzi.

I market order incoraggiano i partecipanti al mercato ad adottare strategie di trading a breve termine, come lo scalping o il day trading, per cogliere maggiori opportunità di trading in tempi più brevi.

Come viene utilizzato il Market Order nella piattaforma del broker Forex?

Un ordine di mercato viene utilizzato nella piattaforma del broker Forex per l’esecuzione degli ordini di entrata, la selezione degli ordini di mercato, l’inserimento dei dettagli dell’operazione, la conferma degli ordini e la chiusura degli ordini. I trader utilizzano i market order per regolare le loro posizioni di trading, consentendo loro di prendere profitti parziali o di chiudere anticipatamente le posizioni perdenti e di ridurre al minimo le perdite complessive.

I trader utilizzano i market order sui loro conti di trading per piazzare ordini di acquisto e vendita una volta completata l’analisi. I trader possono scegliere tra market order, limit order o stop order, come offre la maggior parte delle piattaforme di trading. Gli ordini di mercato consentono al trader di selezionare il mercato che desidera negoziare, ad esempio EUR/USD, GBP/JPY o AUD/USD, e di inserire la quantità o i lotti che desidera negoziare.

I trader Forex utilizzano i market order per confermare i loro ordini e garantire che si attengano al loro piano di trading e alla gestione del rischio. I trader chiudono rapidamente le loro posizioni sulla piattaforma del broker Forex trading se i mercati si muovono contro la loro posizione, evitando perdite eccessive.

Come gestiscono gli ordini di mercato i Forex trader?

I trader del mercato Forex gestiscono i market order in modi diversi. Alcuni trader utilizzano gli ordini di mercato per prendere decisioni di trading, altri per piazzare e confermare gli ordini e altri ancora per eseguirli. Gli ordini di mercato permettono ai trader Forex di entrare e uscire rapidamente dalle posizioni di trading, consentendo loro di sfruttare un maggior numero di opportunità di trading.

I Forex trader utilizzano i market order per lo scalping, per l’arbitraggio o per la negoziazione di mercati altamente liquidi e in rapida evoluzione, perché i market order offrono esecuzioni rapide. I trader incorporano i market order nei sistemi di trading automatizzati come gli Expert Advisor (EA) e, nel trading ad alta frequenza, identificano i segnali di trading ed eseguono le operazioni automaticamente.

I trader FX esperti utilizzano gli ordini di mercato per il posizionamento e l’esecuzione degli ordini, ma combinano gli ordini di mercato con i limit order per stabilire gli obiettivi di profitto e di perdita.

Quanto tempo richiede un Market Order?

Un ordine di mercato viene eseguito quasi immediatamente, entro pochi millisecondi, nei mercati altamente liquidi con un numero sufficiente di acquirenti e venditori. I ritardi nell’esecuzione degli ordini di mercato sono solitamente causati dalla liquidità del mercato, dalla velocità di esecuzione del broker, dalle dimensioni dell’ordine e dalla connessione internet del trader.

L‘esecuzione degli ordini di mercato richiede più tempo nei mercati a bassa liquidità o nelle ore non di punta perché ci sono pochi partecipanti al mercato disposti a soddisfare rapidamente l’ordine (liquidità insufficiente). I tempi di esecuzione dei market order sono solitamente più rapidi sulle coppie di valute principali a causa della loro elevata liquidità e più lenti sulle coppie di valute minori ed esotiche.

Il tempo di esecuzione degli ordini di mercato è più breve se la piattaforma di trading del broker utilizza un’infrastruttura avanzata e dispone di un accesso diretto al mercato (DMA) per favorire una maggiore velocità. I broker market maker che eseguono gli ordini all’interno del loro pool di liquidità offrono velocità di esecuzione maggiori rispetto ai broker ECN (Electronic Communication Network) che abbinano gli ordini direttamente agli altri partecipanti al mercato.

L’esecuzione di market order di dimensioni estremamente elevate richiede tempi più lunghi perché spesso devono essere evasi da più controparti. I trader sperimentano tempi di esecuzione dei market order più lunghi durante i periodi di alta volatilità, come i principali comunicati economici o gli eventi geopolitici.

L’esecuzione del mercato è più rapida per i trader che dispongono di una connessione internet più veloce, poiché l’ordine viene trasmesso al broker con un ritardo minimo.

Qual è un esempio di market order?

Un esempio di market order nel Forex trading riguarda un trader che cerca di capitalizzare su una tendenza al rialzo a breve termine della coppia di valute EUR/USD. Il trader identifica una potenziale opportunità di acquisto dopo aver analizzato il grafico di EUR/USD quando il prezzo attuale di EUR/USD è 1,1250. Il trader inserisce un market order per acquistare EUR/USD, sperando che il prezzo continui a salire nel breve termine.

Il trader apre il suo conto trading e piazza un’operazione di acquisto del valore di un lotto standard sulla piattaforma del suo broker Forex; l’ordine viene eseguito al miglior prezzo disponibile, che è 1,1251, poiché il prezzo ask è leggermente superiore al prezzo bid. Infine, la piattaforma di trading conferma l’esecuzione dell’ordine a 1,1251 e il trader detiene ora una posizione long in 10.000 unità di EUR/USD.

Il vantaggio di utilizzare un market order per questo trader è che non deve attendere il raggiungimento di un livello di prezzo specifico. L’operazione viene eseguita immediatamente.

I market order garantiscono i prezzi?

No, i market order non garantiscono i prezzi. Gli ordini di mercato garantiscono l’esecuzione di un ordine al miglior prezzo disponibile sul mercato, ma i trader perdono il controllo sul prezzo esatto che pagheranno o riceveranno per un asset o un titolo finanziario. Il prezzo di esecuzione del market order è influenzato dalla liquidità e dalla volatilità del mercato, dalle dimensioni dello spread bid-ask e dallo slippage.

Un’elevata volatilità del mercato significa che i prezzi degli asset fluttuano rapidamente, il che significa che qualsiasi ritardo tra l’immissione di un market order e la sua esecuzione determina un prezzo diverso dall’ultimo prezzo quotato. I prezzi dei market order sono più facili da prevedere e determinare nei mercati ad alta liquidità perché ci sono più acquirenti e venditori che agiscono come controparti.

Ampi spread bid-ask sono comuni nei market order volatili e illiquidi e fanno sì che gli ask vengano eseguiti a prezzi più alti o più bassi, a seconda del tipo di ordine. Ad esempio, gli ordini di acquisto vengono eseguiti più vicino al prezzo ask, solitamente più alto del prezzo quotato, mentre gli ordini di vendita vengono eseguiti più vicino al prezzo bid, solitamente più basso del prezzo quotato.

Lo slippage dei prezzi si verifica quando i market order vengono eseguiti al prossimo prezzo disponibile invece che al prezzo previsto, il che rende difficile per i trader garantire i prezzi.

Quali sono i vantaggi del market order?

I vantaggi del market order sono elencati di seguito.

• Esecuzione rapida: Gli ordini di mercato vengono eseguiti quasi istantaneamente al miglior prezzo disponibile sul mercato, garantendo ai trader di entrare e uscire rapidamente dalle posizioni, anche in condizioni di mercato volatili.
• Riempimento garantito: il riempimento degli ordini di mercato è garantito finché c’è sufficiente liquidità sul mercato.
• Semplicità: I market order sono semplici e richiedono poche conoscenze o esperienze. I trader specificano la quantità che desiderano acquistare o vendere e l’ordine viene eseguito immediatamente.
• Idoneità per operazioni sensibili al tempo: I market order consentono agli scalper e ai day trader di reagire rapidamente alle notizie dell’ultima ora o agli eventi economici che hanno un impatto sui prezzi di mercato.
• Flessibilità: I market order non sono limitati al Forex trading, ma sono utilizzati anche in azioni, materie prime e altri strumenti finanziari. I trader possono utilizzare diverse strategie, come lo scalping, il day trading e il news trading, per ottenere profitti.

Quali sono i limiti del market order?

I limiti del market order sono elencati di seguito.

• Incertezza dei prezzi: I market order non garantiscono un prezzo di esecuzione specifico e i trader possono ottenere prezzi diversi da quelli previsti in mercati in rapida evoluzione.
• Potenziale di scarsa esecuzione: Gli ordini di mercato potrebbero non essere eseguiti completamente al prezzo corrente, dando luogo a esecuzioni parziali, in cui solo una parte dell’ordine viene eseguita al prezzo corrente.
• Mancanza di controllo: I market order vengono eseguiti al prezzo di mercato prevalente e i trader non possono controllare il prezzo esatto al quale i loro ordini vengono eseguiti.
• Potenziale di gap di prezzo: I market order possono sopraffare gli ordini di acquisto o di vendita esistenti su un lato del portafoglio ordini, facendo saltare il prezzo al livello successivo disponibile e creando dei gap nel grafico dei prezzi.
• Aumento del rischio di slippage: Gli ordini di mercato sono soggetti a slippage quando il prezzo cambia in modo significativo nei mercati volatili, il che porta a grandi discrepanze di prezzo e a scambi involontari a prezzi sfavorevoli.

Il market order è utile o no?

Un market order è adatto ai trader che cercano esecuzioni rapide e riempimenti garantiti, indipendentemente dal valore attuale del mercato. I market order sono ideali per i partecipanti al mercato che negoziano piccoli volumi in mercati altamente liquidi. I trader e gli investitori ottengono maggiori opportunità di trading utilizzando i market order e possono reagire rapidamente a condizioni di mercato volatili.

I market order sono semplici per i trader nuovi ed esperti e consentono di operare con diverse strategie. Arbitraggisti, Scalper, trader algoritmici e swing trader utilizzano i market order per operare su più asset, come valute o azioni, senza incorrere in alti costi di transazione.

I market order contribuiscono a un funzionamento efficiente del mercato consentendo a un maggior numero di trader di completare le operazioni e influenzando l’offerta e la domanda di asset, con conseguente aumento della liquidità.

Un market order diventa negativo se utilizzato in mercati illiquidi o volatili o da trader che richiedono punti di entrata o uscita specifici per i loro ordini. L’inserimento di un market order costringe i trader a rinunciare al controllo sull’esatto prezzo di esecuzione dell’ordine e li espone al rischio di slippage, con conseguenti perdite eccessive se i mercati sono contrari alla posizione.

I trader che preferiscono avere il controllo sul prezzo di esecuzione dell’ordine richiedono un limit order invece di un market order.

Qual è la differenza tra un Market Order e un Limit Order?

La differenza tra un market order e un limit order è la velocità di esecuzione e il controllo che offrono sui prezzi di scambio. Gli ordini di mercato sono istruzioni al broker di eseguire un ordine immediatamente al prezzo di mercato corrente, mentre un ordine limite è un’istruzione al broker di eseguire solo un ordine a un prezzo specifico o migliore se i prezzi di mercato raggiungono quel livello.

Un market order garantisce al trader l’esecuzione dell’ordine senza specificare il prezzo di esecuzione. Un limit order garantisce al trader il controllo del prezzo di esecuzione dell’ordine, ma non ne garantisce l’evasione.

Un’altra differenza tra market order e limit order è il loro scopo. I market order sono concepiti per le strategie di trading che si basano sulla velocità di esecuzione, mentre i limit order sono concepiti per le strategie di trading che richiedono la definizione di precisi punti di entrata e uscita.

La scelta tra “market order e limit order” dipende dalle condizioni di mercato. Un market order è migliore nei mercati liquidi, mentre un limit order è ideale per i mercati volatili e illiquidi.