Calcolatore del rapporto rischio/rendimento

Che cos'è un calcolatore del rapporto rischio/rendimento?

Un calcolatore del rapporto rischio/rendimento è uno strumento che determina il rapporto rischio/rendimento di un'operazione: il rendimento che punti a ottenere diviso per il rischio che accetti di correre, espresso come 1 : X. La metrica alla base, il rapporto rischio/rendimento, è un controllo puramente geometrico su una singola operazione: il rischio è la distanza tra il prezzo di entrata e lo stop-loss, il rendimento è la distanza tra l'entrata e il take-profit, e il rapporto mette a confronto le due misure. Un rapporto di 1 : 2 significa che il target si trova a una distanza doppia dall'entrata rispetto allo stop, quindi rischi un'unità per guadagnarne due. Leggere il rendimento rispetto al rischio in questo modo è il punto di partenza per gestire il rischio e il rendimento di un'operazione, ed è il dato che il calcolatore trasforma in un tasso di vincita di pareggio.

Perché il calcolatore del rapporto rischio/rendimento è importante per il trading?

Il calcolatore del rapporto rischio/rendimento è importante per il trading perché ti dice, prima che tu ti esponga, se il rendimento potenziale vale il rischio che stai correndo su un'operazione. Un setup può avere un'alta probabilità di funzionare ed essere comunque una decisione scadente se il rendimento è piccolo rispetto al rischio, e il rapporto rende esplicito questo compromesso invece di lasciarlo all'istinto. Se salti il controllo, finisci in operazioni che richiedono un tasso di vincita irrealisticamente alto solo per andare in pareggio. Il trading online premia la costanza, e valutare ogni setup in base al suo rapporto rischio/rendimento è una delle poche discipline che mantiene le perdite contenute e le vincite proporzionalmente più ampie.

I trader usano il calcolatore nel momento della decisione, quando l'operazione è ancora un piano sul grafico e non una posizione aperta sul conto. Lo usi ogni volta che hai segnato un'entrata, uno stop-loss e un target e vuoi conoscere il rapporto, oppure quando vuoi procedere a ritroso da un rapporto che ti sei posto come obiettivo per trovare il target o lo stop che implica. Fare i calcoli prima di inviare l'ordine è proprio il punto: una volta aperta l'operazione, il rapporto è già fissato.

Come si usa il calcolatore del rapporto rischio/rendimento nel trading forex?

Per usare il calcolatore del rapporto rischio/rendimento, scegli una modalità, inserisci il prezzo di entrata, lo stop-loss e il take-profit, e lo strumento restituisce il tuo rapporto rischio/rendimento e il tasso di vincita di pareggio.

I passaggi per usare il calcolatore del rapporto rischio/rendimento sono elencati di seguito:

1. Seleziona una modalità di calcolo. Scegli "Ho entrata, stop e target" per ottenere il rapporto a partire da tre prezzi, "Risolvi per il target" per trovare il take-profit richiesto da un rapporto, oppure "Risolvi per lo stop" per trovare lo stop che implica.
2. Inserisci il prezzo di entrata. È il prezzo a cui prevedi di aprire l'operazione, ed è il punto di riferimento da cui si misurano entrambe le distanze.
3. Inserisci il prezzo dello stop-loss. È il prezzo a cui l'operazione si dimostra sbagliata, e lo scarto tra questo prezzo e l'entrata è la parte di rischio del rapporto.
4. Inserisci il prezzo del take-profit. È la tua uscita obiettivo, e lo scarto tra questo prezzo e l'entrata è la parte di rendimento del rapporto.
5. Imposta un R:R obiettivo se stai risolvendo. Nelle due modalità di risoluzione inserisci il rapporto rendimento/rischio che desideri, e lo strumento restituisce il prezzo mancante di take-profit o stop.

Le opzioni avanzate ti permettono di inserire un importo a rischio, per vedere la perdita e il guadagno potenziali nella valuta del tuo conto, e di impostare il numero di decimali del prezzo per la precisione al tick. Costruito attorno a prezzi forex come EUR/USD, il calcolatore funziona allo stesso modo per posizioni lunghe e corte nel trading forex, e il risultato si aggiorna ogni volta che premi Calcola.

Quale formula usa il calcolatore del rapporto rischio/rendimento?

La formula usata dal calcolatore del rapporto rischio/rendimento è la distanza di rendimento divisa per la distanza di rischio.

In questa formula, la distanza di rischio è lo scarto assoluto tra il prezzo di entrata e lo stop-loss, la distanza di rendimento è lo scarto assoluto tra l'entrata e il take-profit, ed entrambe si misurano nella stessa unità: pip nel forex o tick negli altri mercati. Prendere il valore assoluto di ciascuna distanza fa sì che un'unica formula valga sia per le posizioni lunghe sia per quelle corte. Il tasso di vincita di pareggio mostrato accanto deriva dagli stessi due numeri, come rischio ÷ (rischio + rendimento).

Sostituendo i prezzi predefiniti, 100 pip di rendimento ÷ 50 pip di rischio = 1 : 2,00.

La formula misura le distanze in tick interi e non tiene conto dello spread o della commissione, quindi il rapporto restituito è la pura geometria dell'operazione, non il suo risultato netto dopo i costi.

Qual è un esempio di calcolo del rapporto rischio/rendimento?

Un esempio di calcolo del rapporto rischio/rendimento è un'operazione long su EUR/USD aperta a 1,1000 con uno stop-loss a 1,0950 e un take-profit a 1,1100, che dà come risultato 1 : 2,00, calcolato come segue:

1. Distanza di rischio = 1,1000 − 1,0950 = 50 pip.
2. Distanza di rendimento = 1,1100 − 1,1000 = 100 pip.
3. Rapporto rischio/rendimento = 100 ÷ 50 = 1 : 2,00.
4. Tasso di vincita di pareggio = 50 ÷ (50 + 100) = 33,3%.

Poiché le distanze sono assolute, un'operazione short con i prezzi speculari, entrata 1,2000, stop 1,2050 e target 1,1900, restituisce lo stesso rapporto 1 : 2,00 e lo stesso pareggio al 33,3%. Le due modalità di risoluzione eseguono la formula al contrario: da un'entrata a 1,1000, uno stop a 1,0950 e un rapporto richiesto di 1 : 2, il take-profit si risolve a 1,1100, e dalla stessa entrata con un target di 1,1100 lo stop si risolve a 1,0950.

Come si legge il risultato del calcolatore del rapporto rischio/rendimento?

Il risultato del calcolatore del rapporto rischio/rendimento si legge considerando il rapporto come la forma dell'operazione e il tasso di vincita di pareggio come l'asticella di rendimento che impone, per poi confrontare entrambi con la frequenza con cui vinci realmente. Il risultato principale è il rapporto rischio/rendimento, mostrato come 1 : X, dove X è il rendimento ottenuto per ogni unità di rischio. Subito sotto, il tasso di vincita di pareggio converte quel rapporto in un'asticella concreta: la quota minima di operazioni che devi vincere, al lordo dei costi, solo per non perdere denaro. Deriva direttamente dal rapporto, quindi un rendimento più alto rispetto al rischio significa sempre che servono meno vincite.

Il calcolatore segnala tre zone che rispecchiano il modo in cui si legge il risultato: a 1 : 2 o meglio segna un setup solido e mostra il tasso di vincita necessario; tra 1 : 1 e 1 : 2 segna il rapporto come marginale; e sotto 1 : 1 segna il setup come sfavorevole, perché dovresti vincere più della metà delle tue operazioni solo per andare in pareggio. L'asticella che decide l'esito è il tuo tasso di vincita reale, non il rapporto da solo: un setup impegnativo di 1 : 3 resta comunque una strategia in perdita se vinci solo il 20% delle volte, mentre un modesto 1 : 1 funziona bene se vinci il 60%. Un buon rapporto abbassa l'asticella; non la supera al posto tuo.

Quali sono i limiti del calcolatore del rapporto rischio/rendimento?

I limiti del calcolatore del rapporto rischio/rendimento sono che misura solo la geometria di un'operazione e lascia fuori i costi e le probabilità che decidono se quell'operazione sia davvero redditizia. Il rapporto e il tasso di vincita di pareggio che produce sono esatti, ma descrivono un'operazione ideale, senza attriti. Il valore di pareggio è calcolato al lordo di spread, commissione e slippage, quindi il tuo vero tasso di vincita di pareggio è sempre un po' più alto del numero mostrato; questi costi si collocano tra la tua entrata ed entrambe le uscite, allungando il rischio e accorciando il rendimento.

Il calcolatore misura anche una singola operazione isolata e non sa nulla di quanto spesso vinci, quindi il rapporto da solo non può dirti se una strategia guadagna denaro. La redditività nasce dal combinare il rapporto con il tuo tasso di vincita reale in un'aspettativa, il risultato medio per operazione, che può essere negativa anche con un rapporto interessante. Ciò che lo strumento restituisce è una stima basata sul rischio che dipende interamente dai prezzi che inserisci, non una consulenza finanziaria.

Quali sono gli errori comuni nell'uso del calcolatore del rapporto rischio/rendimento nella gestione del rischio?

Gli errori più comuni nell'uso del calcolatore del rapporto rischio/rendimento sono spostare lo stop dopo l'entrata, ignorare i costi di trading nel pareggio, e inseguire un rapporto alto con un target che viene raggiunto raramente. Ognuno di questi è una mancanza nella gestione del rischio che fa sembrare il rapporto a schermo migliore di quanto sia in realtà l'operazione.

• Spostare lo stop dopo l'entrata. Allargare uno stop per dare respiro a un'operazione in perdita mantiene fisso il rendimento mentre allarga il rischio, quindi il rapporto reale scende sotto quello pianificato. Il rapporto va fissato prima di entrare, non rinegoziato a operazione aperta.
• Ignorare i costi nel pareggio. Il tasso di vincita di pareggio è un valore al lordo dei costi, quindi trattarlo come l'asticella reale sottostima quanto spesso devi vincere. Sulle operazioni con target ravvicinati, spread e commissione possono spingere il pareggio reale più in alto di diversi punti.
• Inseguire un rapporto alto. Un setup di 1 : 5 sembra eccezionale sulla carta, ma se il target è così lontano che il prezzo lo raggiunge raramente, il tasso di vincita crolla sotto il 16,7% richiesto dal rapporto e la strategia perde comunque. Un target raggiungibile batte uno ambizioso.
• Confondere i prezzi long e short. Posizionare lo stop e il take-profit dalla stessa parte dell'entrata descrive un'operazione impossibile, e il calcolatore lo segnala con un avviso in modo che tu possa correggere i prezzi.

Qual è la differenza tra un calcolo del rapporto rischio/rendimento e un calcolo del tasso di vincita?

La differenza tra un calcolo del rapporto rischio/rendimento e un calcolo del tasso di vincita è che il primo misura l'entità di una vincita rispetto all'entità di una perdita su una singola operazione, mentre il secondo misura quanto spesso le tue operazioni vincono su un insieme di molte operazioni. Un calcolo del rapporto rischio/rendimento lavora su un'unica operazione, dividendo la sua distanza di rendimento per la sua distanza di rischio per descrivere la forma del payoff. Un calcolo del tasso di vincita lavora su una serie di operazioni, dividendo il numero di vincite per il totale per descrivere la frequenza.

I due concetti si incontrano nell'aspettativa: il rapporto di un'operazione fissa il tasso di vincita di pareggio, e il tuo tasso di vincita reale ti dice se lo superi. Ecco perché un ottimo rapporto con un tasso di vincita basso può comunque perdere denaro, e perché le due cifre hanno senso solo insieme. Il calcolatore in questa pagina deriva il tasso di vincita di pareggio dal rapporto, ma non misura il tuo tasso di vincita reale, che è un calcolo separato.

Quali calcolatori sono correlati al calcolatore del rapporto rischio/rendimento?

I calcolatori correlati al calcolatore del rapporto rischio/rendimento coprono il resto del flusso di lavoro su rischio e aspettativa, dal dimensionare l'operazione appena valutata al vedere cosa provoca una serie di perdite sul conto.

I calcolatori correlati al calcolatore del rapporto rischio/rendimento sono elencati di seguito:

• Calcolatore della dimensione della posizione: trasforma l'operazione che hai valutato in una dimensione del lotto esatta per il rischio che accetti, il passo successivo naturale una volta che il rapporto ti convince.
• Calcolatore del criterio di Kelly: combina il tuo rapporto rischio/rendimento con il tuo tasso di vincita per suggerire la quota di capitale da puntare su ogni operazione.
• Calcolatore del tasso di vincita: misura quanto spesso le tue operazioni vincono realmente, l'altra metà dell'aspettativa con cui si confronta l'asticella di pareggio.
• Calcolatore del drawdown: mostra come una serie di operazioni in perdita a un dato rischio si trasformi in un calo dal picco al minimo sul conto.

FAQ

Questo strumento è a scopo educativo, non è una consulenza finanziaria. Fare trading a margine comporta un rischio elevato di perdere denaro rapidamente. Definisci il rischio e il rendimento prima di aprire l'operazione, mai dopo.