Calcolatore della dimensione della posizione

Che cos'è un calcolatore della dimensione della posizione?

Un calcolatore della dimensione della posizione è uno strumento che stabilisce quanto dovrebbe essere grande un'operazione forex, calcolata a partire da quanto sei disposto a perdere del tuo conto e da quanto è distante lo stop-loss dal punto di entrata. La metrica alla base è il position sizing, il passaggio di gestione del rischio che trasforma una decisione di rischio, espressa come percentuale del tuo saldo del conto, in una dimensione della posizione concreta, misurata in lotti e unità. Gli input sono sempre gli stessi tre: il saldo del conto, il rischio per operazione che accetti e lo stop-loss in pip che segna il punto in cui l'operazione si dimostra sbagliata. Impostare correttamente il position sizing è ciò che separa un'operazione di cui hai misurato il caso peggiore da una di cui l'hai solo ipotizzato.

Perché il calcolatore della dimensione della posizione è importante per il trading?

Il calcolatore della dimensione della posizione è importante per il trading perché fissa l'unica variabile che puoi controllare prima che un'operazione esista: la tua perdita. Il momento di entrata è incerto e la direzione del prezzo non è mai garantita, ma la dimensione della posizione decide esattamente quanto costa un'operazione in perdita, e lo decide prima che l'ordine venga piazzato. Ignorarla significa che una singola perdita normale su una posizione sovradimensionata può annullare settimane di guadagni o chiudere un conto del tutto. L'educatore di trading Van K. Tharp ha costruito gran parte del suo lavoro su questo punto, sostenendo che la dimensione con cui operi pesa sui risultati di lungo periodo più del momento in cui entri.

I trader usano il calcolatore nel momento della decisione, prima di ogni operazione e non dopo. Lo usi ogni volta che un input cambia: un nuovo saldo del conto dopo depositi o prelievi, una distanza dello stop-loss diversa per il setup che hai davanti, un cambio di coppia di valute, o una variazione del rischio per operazione che sei disposto ad accettare. Dimensionare ogni posizione su una perdita pianificata è la disciplina di rischio principale del trading online, e fare i calcoli prima di impegnarti è la differenza tra conoscere il tuo scenario peggiore e scoprirlo sulla tua pelle.

Come si usa il calcolatore della dimensione della posizione nel trading forex?

Per usare il calcolatore della dimensione della posizione, inserisci la tua valuta del conto, la coppia di valute, il saldo del conto, il rischio per operazione e lo stop-loss in pip, e lo strumento restituisce l'esatta dimensione della posizione in lotti e unità.

I passaggi per usare il calcolatore della dimensione della posizione sono elencati di seguito:

1. Seleziona la tua valuta del conto. È la valuta in cui è denominato il tuo conto di trading, come USD o EUR; imposta la valuta di ogni risultato e determina la conversione del valore del pip.
2. Scegli la coppia di valute. È la coppia che intendi tradare, ad esempio EUR/USD; determina la dimensione del pip e il valore del pip prima della conversione.
3. Inserisci il saldo del tuo conto. È il capitale presente sul tuo conto; lo strumento dimensiona l'operazione a partire da questa cifra, non dal tuo potere d'acquisto con leva.
4. Imposta il rischio per operazione. È la quota del tuo conto che accetti di perdere se lo stop-loss viene colpito, e i trader professionisti la mantengono in genere tra l'1% e il 2%.
5. Inserisci lo stop-loss in pip. È la distanza in pip tra il tuo punto di entrata e lo stop-loss, ed è il denominatore della formula: senza di essa non esiste una dimensione basata sul rischio.

Tre campi avanzati affinano il risultato: Rischio come importo ti permette di inserire una cifra fissa in denaro invece di una percentuale, Dimensione del contratto sovrascrive il valore predefinito di 100.000 unità per lotto standard per contratti mini o non forex, e Valore del pip per lotto (manuale) è un'opzione di riserva che inserisci a mano se il feed dei tassi di riferimento non è disponibile. Pensato per il trading forex, il calcolatore dimensiona le posizioni in lotti e unità sulle coppie di valute, e premendo Calcola restituisce l'esatta dimensione del lotto.

Quale formula usa il calcolatore della dimensione della posizione?

La formula che usa il calcolatore della dimensione della posizione è il saldo del conto moltiplicato per la percentuale di rischio, diviso per lo stop-loss in pip moltiplicato per il valore del pip per lotto.

In questa formula, il saldo del conto è il capitale presente sul tuo conto, il rischio % è la quota di esso che accetti di perdere sull'operazione, lo stop-loss in pip è la distanza tra il tuo punto di entrata e lo stop, e il valore del pip per lotto è quanto vale un pip su un lotto standard nella valuta del tuo conto. Moltiplicando i lotti risultanti per la dimensione del contratto, 100.000 unità per un lotto forex standard, si converte la dimensione in unità.

Inserendo i valori predefiniti, ($10.000 × 1%) ÷ (20 pips × $10) = 0,50 lots.

La formula presuppone che lo stop-loss venga eseguito esattamente al suo livello; lo slippage e i gap del fine settimana possono farlo eseguire a un prezzo peggiore e rendere la perdita reale maggiore di quella pianificata.

Qual è un esempio di calcolo della dimensione della posizione?

Un esempio di calcolo della dimensione della posizione è un conto da $10.000 che rischia l'1% con uno stop-loss di 20 pip su EUR/USD, quotato e detenuto in USD, che si dimensiona a 0,50 lotti, calcolato come segue:

1. Capitale a rischio = $10.000 × 1% = $100,00.
2. Valore del pip per lotto = $10,00 (EUR/USD, conto USD).
3. Rischio per lotto allo stop = 20 pips × $10,00 = $200,00.
4. Dimensione della posizione = $100 ÷ $200 = 0,50 lots, che equivale a 50.000 units, ossia 5 mini lotti / 50 micro lotti.

Il risultato cambia quando la valuta del tuo conto è diversa dalla valuta di quotazione. Prendi un conto da €10.000 che rischia il 2% con uno stop di 50 pip su EUR/USD, ma denominato in EUR. Il capitale a rischio è €200, il valore del pip si converte in circa €9,09 per lotto, quindi il rischio per lotto allo stop è 50 × €9,09 = €454,55, e la dimensione della posizione è €200 ÷ €454,55 = 0,44 lots, ossia 44.000 units. Stessa formula, una conversione valutaria in più.

Come si legge il risultato del calcolatore della dimensione della posizione?

Si legge il risultato del calcolatore della dimensione della posizione prendendo i lotti e le unità come l'operazione da piazzare, e leggendo poi il capitale a rischio, il valore del pip e il rischio per lotto come il lato dei costi che conferma che l'operazione rientra nel tuo piano prima di aprirla. La cifra principale è la dimensione della posizione in lotti, con l'equivalente in unità subito sotto, ad esempio 0,50 lots o 50.000 units; questa è la dimensione che inserisci presso il tuo broker. Il capitale a rischio è il denaro che perdi se lo stop-loss viene colpito, e dovrebbe corrispondere alla percentuale di rischio che hai impostato. Il valore del pip indica quanto vale un movimento di un pip per lotto, e il rischio per lotto allo stop è quanto perderebbe un lotto intero sulla distanza del tuo stop, il numero che la dimensione è costruita per contenere entro il tuo budget di rischio.

Il valore del pip è l'unica cifra che non è fissa, perché dipende dalla coppia di valute e dalla tua valuta del conto. Un pip è 0,0001 del prezzo sulla maggior parte delle coppie e 0,01 sulle coppie in JPY, quindi un pip su un lotto standard vale la dimensione del pip moltiplicata per 100.000 unità nella valuta di quotazione, poi convertita nella valuta del tuo conto. Sulle coppie quotate in USD detenute su un conto USD non serve alcuna conversione, quindi il valore del pip è un tondo $10 per lotto; altre combinazioni variano con il tasso di riferimento.

USD/JPY risulta più basso perché il suo pip è misurato in yen e riconvertito in dollari, e un conto EUR su EUR/USD scende a circa €9,09 una volta convertito in euro il valore del pip in dollari.

Leggere il risultato significa anche valutare se il rischio impostato è sano. La maggior parte dei risk manager ed educatori di trading raccomanda di rischiare tra l'1% e il 2% del conto per operazione; si tratta di un'euristica di settore, non di una regola accademicamente stabilita. Van K. Tharp ha reso popolare il rischio frazionario per operazione come nucleo del position sizing, e il Dr. Alexander Elder, in Trading for a Living, abbina un limite del 2% per operazione a un limite mensile del 6% che blocca il trading per il mese una volta raggiunte quelle perdite. Il rischio ridotto per operazione conta perché le serie di perdite sono normali: dieci operazioni perdenti consecutive al 2% lasciano circa 0,98^10 ≈ 82% del conto, un drawdown del 18%, mentre la stessa serie all'1% lascia circa il 90%, un drawdown del 9,6%. Dimezzare il rischio per operazione più che dimezza la profondità del buco che una brutta serie scava, motivo per cui questa percentuale è il singolo numero più rilevante che leggi prima di aprire l'operazione.

Quali sono i limiti del calcolatore della dimensione della posizione?

Il calcolatore della dimensione della posizione ha limiti reali: restituisce una stima accurata quanto gli input che gli fornisci, e non considera diversi costi che influenzano il tuo risultato reale. La dimensione che fornisce è una stima basata sul rischio, non un rendiconto completo di un'operazione. Non include lo spread, la commissione che il tuo broker applica, lo swap o il finanziamento overnight, né alcuno slippage, quindi il costo complessivo dell'operazione è sempre un po' più alto del capitale a rischio indicato nella riga di dimensionamento.

Il valore del pip che utilizza è ricavato dai tassi di riferimento, recuperati al caricamento della pagina, mostrati sotto il risultato come indicazione "Rates as of"; se quel feed non è disponibile, inserisci il valore del pip a mano nel campo Valore del pip per lotto e la dimensione viene calcolata allo stesso modo. Infine, il calcolatore dimensiona una singola operazione in isolamento, quindi può dirti quanto dovrebbe essere grande una posizione per il rischio che hai scelto, non se l'operazione in sé sia una buona idea. È uno strumento educativo, non una consulenza finanziaria.

Quali sono gli errori comuni nell'uso del calcolatore della dimensione della posizione nella gestione del rischio?

Gli errori più comuni nell'uso del calcolatore della dimensione della posizione sono dimensionare in base al saldo invece che all'equity, ignorare la correlazione tra operazioni aperte, e arrotondare la dimensione del lotto per eccesso invece che per difetto. Ognuno è una svista di gestione del rischio che silenziosamente spinge il tuo rischio reale al di sopra della percentuale che hai inserito.

• Saldo invece di equity. Quando hai già posizioni in perdita, la tua equity è inferiore al tuo saldo del conto, quindi dimensionare nuove operazioni sul saldo sovrastima ciò che puoi realmente permetterti di perdere.
• Correlazione tra posizioni. Due operazioni long su EUR/USD e GBP/USD si comportano come un'unica operazione a dimensione doppia, perché le coppie si muovono insieme, quindi dimensionare ciascuna al 2% può significare il 4% di esposizione reale allo stesso movimento.
• Arrotondamento per eccesso. Se la formula restituisce 0.166 lotti e il tuo broker accetta solo micro-lotti interi, arrotonda per difetto a 0,16 invece che per eccesso a 0,17, perché arrotondare per eccesso mette in campo più dimensione di quanto consenta la % di rischio appena impostata.

Qual è la differenza tra il calcolo della dimensione della posizione e il calcolo della dimensione del lotto?

Un calcolo della dimensione della posizione e un calcolo della dimensione del lotto sono collegati ma non sono la stessa cosa: un calcolo della dimensione della posizione è il passaggio basato sul rischio che ti dice quanto dovrebbe essere grande un'operazione, mentre un calcolo della dimensione del lotto si limita a esprimere quell'operazione nell'unità in cui viene misurato il forex. Usi un calcolo della dimensione della posizione per decidere un'operazione a partire dagli input di rischio, e un calcolo della dimensione del lotto per convertire una dimensione che hai già scelto.

Un lotto è l'unità standard in cui è quotata un'operazione forex, 100.000 unità per un lotto standard, e non ha di per sé alcun input di rischio. La regola pratica è usare un calcolo della dimensione della posizione quando parti da quanto sei disposto a perdere, e un calcolo della dimensione del lotto quando la dimensione è già decisa e va solo espressa in unità, nozionale o margine. Tenere i due concetti distinti evita di trattare una conversione di unità come se gestisse il tuo rischio.

Quali calcolatori sono correlati al calcolatore della dimensione della posizione?

I calcolatori correlati al calcolatore della dimensione della posizione si collocano nello stesso flusso di lavoro di gestione del rischio forex, dal verificare il rapporto rischio/rendimento di una singola operazione al vedere cosa produce su un conto una serie di perdite.

I calcolatori correlati al calcolatore della dimensione della posizione sono elencati di seguito:

• Calcolatore del rapporto rischio/rendimento: verifica se l'obiettivo di un'operazione giustifica il rischio prima di aprirla, la valutazione che arriva una volta impostata la dimensione.
• Calcolatore della dimensione del lotto: converte una dimensione già scelta negli esatti lotti e unità da inserire presso il tuo broker.
• Calcolatore del valore del pip: stabilisce quanto vale un pip sulla tua posizione, il valore del pip su cui questo calcolatore dimensiona.
• Calcolatore del profitto forex: trasforma i pip mossi da un'operazione in un profitto o una perdita sulla dimensione impostata qui.
• Calcolatore del drawdown: mostra come una serie di perdite a un dato rischio per operazione si trasforma in un calo dal picco al minimo.
• Calcolatore dell'interesse composto: proietta come cresce nel tempo il conto alimentato da quelle operazioni.
• Calcolatore forex: l'hub forex all-in-one che riunisce dimensione della posizione, valore del pip, margine e profitto in un'unica vista.

FAQ

Questo strumento è a scopo educativo, non è una consulenza finanziaria. Il trading forex a margine comporta un rischio elevato di perdere denaro rapidamente. Dimensiona ogni operazione su una perdita che puoi permetterti.