Calcolatore di futures

Cos'è un calcolatore futures?

Un calcolatore futures è uno strumento che calcola il profitto o la perdita su un'operazione in futures, che è il numero di tick di cui si è mosso il prezzo moltiplicato per il valore del tick del contratto e il numero di contratti negoziati. La metrica alla base è il P/L dell'operazione in dollari, e quei dollari derivano dal moltiplicatore del contratto, non dal prezzo quotato: un prezzo futures come 5000 sull'E-mini S&P 500 è un livello di indice, non un importo in contanti, quindi un movimento di un punto vale denaro solo una volta moltiplicato per il valore del punto del contratto. Ogni contratto ha una dimensione del tick fissa, il suo più piccolo incremento di prezzo, e un valore del tick fisso, quanto vale quell'incremento, mentre il valore del punto, chiamato anche moltiplicatore, è semplicemente il valore del tick diviso la dimensione del tick. Il calcolatore mette insieme questi elementi: prende il tuo prezzo di entrata e di uscita, converte il movimento in tick e punti, e lo trasforma in un'unica cifra in dollari. È lo strato aritmetico alla base del trading di futures, dove ogni contratto porta il proprio valore del tick e del punto.

Perché il calcolatore futures è importante per il trading?

Il calcolatore futures è importante per il trading perché un contratto futures è a leva e prezzato nelle proprie unità, quindi la dimensione in dollari di una vincita o di una perdita non è evidente finché non converti il movimento in tick e dollari. Un calo di 50 punti sull'E-mini Nasdaq-100 e un calo di 50 punti sull'E-mini S&P 500 non sono la stessa cifra, perché i due contratti hanno valori del punto diversi, e un trader che dimensiona una posizione a sensazione può assumersi molto più rischio in dollari di quanto intenda. Quantificare in anticipo il P/L, il valore del tick e il valore nozionale è ciò che trasforma un obiettivo di prezzo in una decisione che puoi davvero valutare.

I trader usano il calcolatore futures in due momenti decisionali: prima di piazzare un ordine, per vedere quanto renderebbe o costerebbe un dato movimento su uno, due o cinque contratti, e mentre scelgono tra contratti diversi, per confrontare il rischio in dollari di un micro contro un contratto a dimensione piena. I futures si trovano all'estremità più a leva del trading online, dove un piccolo movimento di prezzo controlla un grande valore nozionale, quindi conoscere i dollari, i tick e la leva finanziaria prima di piazzare l'operazione è centrale per gestire la posizione invece di subirla.

Come si usa il calcolatore futures?

Per usare il calcolatore futures, seleziona il contratto, scegli long o short, e inserisci il tuo prezzo di entrata, il prezzo di uscita e il numero di contratti; lo strumento restituisce il profitto o la perdita in dollari, punti e tick.

I passaggi per usare il calcolatore futures sono elencati di seguito:

1. Seleziona il contratto negoziato. Questo imposta la dimensione del tick, il valore del tick e il valore del punto che usa il calcolatore, quindi scegliendo ES, NQ, CL o uno qualsiasi dei contratti elencati carichi le cifre in dollari proprie di quel contratto.
2. Scegli la tua direzione, long o short. Una posizione long guadagna quando il prezzo sale e una short guadagna quando scende, il che fissa il segno del risultato.
3. Inserisci il tuo prezzo di entrata. È il prezzo al quale hai aperto la posizione, nelle unità quotate proprie del contratto.
4. Inserisci il tuo prezzo di uscita. È il prezzo al quale hai chiuso, o l'obiettivo che stai testando; lo scarto tra entrata e uscita è il movimento che il calcolatore prezza.
5. Imposta il numero di contratti. Questo scala il P/L in modo lineare, quindi due contratti restituiscono esattamente il doppio del profitto o della perdita di uno.
6. Aggiungi il tuo margine per contratto, facoltativo. Inserire il margine intraday o overnight richiesto dal tuo broker sblocca le cifre di leva finanziaria e margine totale della posizione.

Un campo avanzato estende lo strumento: un override per contratto personalizzato ti permette di digitare una dimensione del tick e un valore del tick per un contratto non presente nell'elenco. Ogni importo è mostrato in dollari USA, la valuta in cui questi contratti vengono negoziati e regolati. Il calcolatore aggiorna il risultato quando premi Calcola, e il contratto che scegli guida sempre la dimensione del tick, il valore del tick e il moltiplicatore dietro il risultato.

Quale formula usa il calcolatore futures?

La formula usata dal calcolatore futures moltiplica il numero di tick di cui si è mosso il prezzo per il valore del tick del contratto e il numero di contratti, il che equivale a moltiplicare i punti mossi per il valore del punto.

In questa formula, tick mossi è il movimento di prezzo espresso in tick, (uscita meno entrata) × direzione ÷ dimensione del tick, dove la direzione è +1 per una posizione long e −1 per una short; il valore del tick è quanto vale in dollari un tick sul contratto; e contratti è il numero di contratti negoziati. Poiché il valore del punto (il moltiplicatore) equivale al valore del tick diviso la dimensione del tick, lo stesso risultato si può scrivere come punti mossi × valore del punto × contratti, dove punti mossi è (uscita meno entrata) × direzione.

Sostituendo i valori dell'E-mini S&P 500, ((5010 − 5000) ÷ 0,25) × $12,50 × 2 = +$1.000,00.

La formula presuppone che i tuoi prezzi di entrata e di uscita si trovino esattamente sulla griglia dei tick del contratto; un prezzo inserito fuori griglia produce un conteggio di tick frazionario.

Qual è un esempio di calcolo futures?

Un esempio di calcolo futures è un'operazione long su E-mini S&P 500 (ES) da 5000,00 a 5010,00 su 2 contratti, che restituisce +$1.000,00, calcolata come segue:

1. Valore del punto = $12,50 valore del tick ÷ 0,25 dimensione del tick = $50,00 per punto.
2. Punti mossi = (5010,00 − 5000,00) × (+1 per una posizione long) = +10,00 punti.
3. Tick mossi = 10,00 punti ÷ 0,25 = +40 tick.
4. P/L = 40 tick × $12,50 × 2 contratti = +$1.000,00, mostrato in verde come profitto, che equivale anche a +10,00 punti × $50,00 × 2.

Il segno e la dimensione seguono l'operazione: cambia la direzione o il contratto e il numero cambia. Lo stesso strumento registra un'operazione long su E-mini Nasdaq-100 (NQ) da 18000,00 a 17950,00 su un contratto come −50,00 punti, −200 tick e −$1.000,00 in rosso. Inserisci le cifre dell'ES qui sopra e il calcolatore restituisce lo stesso +$1.000,00, quindi l'esempio calcolato a mano e lo strumento concordano sempre.

Come si legge il risultato del calcolatore futures?

Leggi il risultato del calcolatore futures prendendo il P/L come esito in dollari dell'operazione, verde quando è un profitto e rosso quando è una perdita, e poi usando i tick, i punti e il valore del tick sotto per vedere da dove viene quella cifra.

Il valore del tick e il valore del punto sono specifiche di contratto fisse pubblicate da CME Group e dalle altre borse di quotazione, quindi questa parte della lettura non cambia mai con il mercato, solo con il contratto che scegli. Quando inserisci il tuo margine, appare una cifra di leva finanziaria, e se sale sopra 20:1 il calcolatore mostra un banner di avviso, perché a quel rapporto un piccolo movimento contro di te fa oscillare una grande quota del conto. Leggi il P/L come il risultato lordo dell'operazione che hai testato e usa i tick e i punti per verificare che il movimento inserito sia quello che intendevi, prima di piazzare l'operazione.

Quali sono i limiti del calcolatore futures?

Il calcolatore futures ha limiti reali: restituisce una stima a partire dai prezzi e dal contratto che inserisci, e il P/L che mostra è lordo, prima di tutti i costi che porta un'esecuzione reale. Cambia gli input e la risposta cambia, quindi una cifra letta dal contratto sbagliato o da un prezzo fuori griglia vale quanto quei numeri.

Il risultato non include le commissioni del broker, le commissioni di borsa e di compensazione, lo spread bid/ask o lo slippage che riducono un'operazione reale, e non tiene conto di alcuna tassa sul guadagno. Tratta anche il margine come un input piuttosto che un dato fisso, perché il margine è stabilito dal tuo broker e dalla borsa e cambia: la CFTC e la NFA descrivono i futures come prodotti a leva il cui margine è una frazione piccola e variabile del valore nozionale, quindi la leva finanziaria mostrata dallo strumento è indicativa del margine che hai digitato, non una cifra garantita. La tabella dei valori del tick è essa stessa statica, tratta dalle attuali specifiche dei contratti CME, CBOT, NYMEX, COMEX e ICE e rivista solo quando una borsa modifica una specifica, quindi per un contratto fuori elenco dovresti usare l'override personalizzato.

Per il rischio e il dimensionamento che questo strumento non misura, i calcolatori complementari nell'elenco correlato coprono il dimensionamento della posizione e il rapporto rischio-rendimento. Il calcolatore futures è uno strumento educativo, non una consulenza finanziaria, e le attuali specifiche di contratto e margine dovrebbero sempre essere confermate con il tuo broker e la borsa.

Come gestisce il calcolatore futures il margine e la leva finanziaria?

Il calcolatore futures gestisce il margine e la leva finanziaria moltiplicando il margine per contratto che inserisci per il numero di contratti per ottenere il tuo margine totale, poi dividendo il valore nozionale del contratto per quel margine per mostrare la tua leva finanziaria. Il valore nozionale è l'importo totale che controlla il contratto, il prezzo di uscita moltiplicato per il valore del punto moltiplicato per il numero di contratti, quindi un contratto E-mini S&P 500 a 5000 controlla 5000 × $50 = $250.000 di valore nozionale.

Versa $12.650 di margine su quel singolo contratto e la tua leva finanziaria è $250.000 ÷ $12.650, ovvero 19,76:1, il che significa che ogni dollaro di margine controlla quasi venti dollari di esposizione, appena sotto il livello 20:1 che attiva il banner di avviso del calcolatore. Il margine è un input piuttosto che una specifica di contratto fissa perché è stabilito dal tuo broker e dalla borsa e cambia: un margine intraday può essere una frazione del margine overnight fissato dalla borsa, quindi la stessa operazione può mostrare una leva finanziaria molto diversa a seconda di quando la mantieni. Questo è il meccanismo al cuore della leva finanziaria nel trading, dove un piccolo margine controlla un grande valore nozionale, ed è anche il motivo per cui i conti prop firm e finanziati costruiscono le proprie regole di drawdown e dimensionamento intorno ai futures: la leva finanziaria che amplifica un guadagno amplifica una perdita altrettanto in fretta.

Quale valore del tick usa il calcolatore futures per ogni contratto?

Il calcolatore futures usa un valore del tick specifico per ogni contratto, tratto dalle specifiche della borsa: è $12,50 sull'E-mini S&P 500 (ES), $5,00 sull'E-mini Nasdaq-100 (NQ), $10,00 sul Petrolio Greggio (CL) e $10,00 sull'Oro (GC).

I micro contratti, Micro E-mini S&P 500 (MES), Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) e Micro Oro (MGC), valgono un decimo delle rispettive versioni a dimensione piena, quindi un tick vale un decimo: $1,25 su MES contro $12,50 su ES. Questi valori provengono direttamente dalle specifiche dei contratti CME, CBOT, NYMEX, COMEX e ICE e cambiano solo quando una borsa rivede un contratto; per qualsiasi cosa fuori da questo elenco, l'override personalizzato ti permette di inserire manualmente la dimensione del tick e il valore del tick.

Qual è la differenza tra valore del tick e valore del punto in un calcolo futures?

La differenza tra valore del tick e valore del punto in un calcolo futures è che il valore del tick è quanto vale in dollari un tick, il più piccolo movimento di prezzo che può fare un contratto, mentre il valore del punto, chiamato anche moltiplicatore, è quanto vale in dollari un intero punto di prezzo.

Su ES, un punto equivale a quattro tick, perché la dimensione del tick è 0,25, quindi il valore del punto di $50 è semplicemente quattro tick da $12,50. Questo è il motivo per cui un movimento di 40 tick e un movimento di 10 punti su ES producono lo stesso P/L: descrivono la stessa distanza di 10 punti in unità diverse, e il calcolatore mostra entrambe così le due cifre coincidono sempre.

Quali calcolatori sono correlati al calcolatore futures?

I calcolatori correlati al calcolatore futures coprono il resto del flusso di lavoro di un trader di futures, dal dimensionamento dell'operazione e dalla valutazione del suo rischio al calcolo di quanto paga realmente un conto finanziato.

I calcolatori correlati al calcolatore futures sono elencati di seguito:

• Calcolatore di payout per prop firm: prende il profitto che calcoli qui e mostra quanto trattieni realmente dopo il profit split, la commissione e la soglia di una prop firm.
• Calcolatore di dimensione della posizione: calcola quanti contratti negoziare per una percentuale fissa di rischio, il complemento orientato al rischio del P/L in dollari di questo strumento.
• Calcolatore di rapporto rischio/rendimento: trasforma la tua entrata, il tuo stop e il tuo obiettivo in un rapporto rischio-rendimento prima di aprire l'operazione.
• Calcolatore del criterio di Kelly: trova la frazione di capitale da rischiare per operazione a partire dal tuo vantaggio e dal tuo tasso di vincita.

FAQ

Questo strumento è a scopo educativo, non una consulenza finanziaria. Il P/L che mostra è lordo ed esclude commissioni, spese di borsa, spread, slippage e tasse, e i margini sui futures sono stabiliti dal tuo broker e dalla borsa e cambiano nel tempo. I futures sono fortemente a leva e possono far perdere più del margine iniziale, quindi conferma le attuali specifiche di contratto e margine prima di fare trading.